2017年無論對于國內(nèi)還是國際市場來說都是極為艱難的一年,國內(nèi)市場受國家產(chǎn)業(yè)調(diào)控、環(huán)保和糧食政策影響較大,呈現(xiàn)生產(chǎn)成本偏高、供應(yīng)量減少;同時,面對國內(nèi)需求下降、出口萎縮的局面,市場壓力主要集中在國內(nèi)市場,社會庫存向廠家轉(zhuǎn)移,價格波動頻率增加,市場把握難度加大。
從中國智慧農(nóng)資高峰會議現(xiàn)場了解到,預(yù)計2018年國內(nèi)尿素產(chǎn)能將退出400-500萬噸,或?qū)?shí)現(xiàn)國內(nèi)產(chǎn)銷平衡,國內(nèi)市場形勢也將發(fā)生歷史性改變。
行業(yè)經(jīng)營情況好轉(zhuǎn),出口量或?qū)p半
經(jīng)歷了2016年市場價格快速下跌后,2017年國內(nèi)部分中低端產(chǎn)能退出市場,氮肥的兩個主要品種合成氨和尿素的產(chǎn)能均有所降低。2017年國內(nèi)尿素產(chǎn)能和產(chǎn)量均持續(xù)下降,集中度有所提高。其主要原因一是生產(chǎn)成本偏高,停產(chǎn)減產(chǎn)企業(yè)增加;二是國內(nèi)農(nóng)業(yè)和工業(yè)需求下降,出口困難,企業(yè)提升產(chǎn)量的意愿不強(qiáng);三是企業(yè)主動向液氨和甲醇等高利潤化工品轉(zhuǎn)產(chǎn),降低了尿素實(shí)物供應(yīng)量。
盡管行業(yè)形勢依然嚴(yán)峻,但2017年上半年總體氮肥行業(yè)經(jīng)營情況明顯好轉(zhuǎn)。對此,煤價大幅提升導(dǎo)致生產(chǎn)成本和出廠價格不斷上漲,導(dǎo)致劣勢企業(yè)長期停產(chǎn)減產(chǎn),開工率處于歷史低位。同時,其他煤化工產(chǎn)品獲利水平較好,部分產(chǎn)能更多地向其傾斜,增加了獲利空間。據(jù)了解,今年上半年尿素出廠價(噸價,下同)相比去年同期上漲約240元,漲幅達(dá)到18%,達(dá)到了平均出廠價1560元的水平。其中,煤炭成本對出廠價格的支撐起到了主要作用。
國際方面,以美國為代表的新增產(chǎn)能快速釋放,全部擠占了中國貨源的傳統(tǒng)市場,我國貨源受制于成本已經(jīng)很難對接國際價格,中國已經(jīng)逐步被國際尿素市場邊緣化。對中國尿素十分依賴的印度今年只從中國進(jìn)口18萬噸尿素,占比從2015年的60%大幅減少到不足10%,中國的供貨地位已經(jīng)徹底被伊朗、中東等貨源取代。有關(guān)人士預(yù)測預(yù)測:中國今年出口量很難超過500萬噸,相比去年將減少近一半的出口量。
單質(zhì)肥強(qiáng)勢不再,液體肥前景看好
隨著前期投產(chǎn)項(xiàng)目的相繼完工,2018年新增產(chǎn)能與前兩年相比將大幅降低,之后的新增產(chǎn)能將寥寥無幾。據(jù)權(quán)威部門預(yù)測,尿素需求在2018年并不會有明顯增加,美國和印度兩個尿素進(jìn)口大國注定要減少進(jìn)口量,在供需矛盾日趨嚴(yán)重的形勢下,未來國際尿素行業(yè)將會和中國一樣,進(jìn)入去產(chǎn)能階段。
2018年國際市場隨著尿素產(chǎn)量的增加,同時以美國、印度為主的尿素進(jìn)口國需求量減弱,國際市場供需差距將進(jìn)一步拉大。在供應(yīng)充足、流動性減少的情況下,尿素國際貿(mào)易量將隨之降低,尿素價格也將維持低位運(yùn)行。市場仍為買家市場,供貨商之間的競爭會愈加激烈。我國也將改變尿素出口大國定位,以調(diào)節(jié)國際尿素價格平衡者的身份參與到國際市場中,外圍價格預(yù)計會圍繞我國尿素出口價格上下波動,而國內(nèi)尿素也將在這種震蕩和波動中尋找出口機(jī)會。
據(jù)中國工業(yè)氮肥協(xié)會預(yù)測,2018年初國內(nèi)退出產(chǎn)能將達(dá)到400-500萬噸,部分生產(chǎn)企業(yè)將不再具備生產(chǎn)條件;2017年年底尿素產(chǎn)量將降至約5460萬噸,或?qū)⒒緦?shí)現(xiàn)國內(nèi)產(chǎn)銷平衡。
關(guān)于未來國內(nèi)肥料市場格局,有關(guān)人士認(rèn)為,我國肥料市場正在發(fā)生歷史性改變,氮肥等傳統(tǒng)單質(zhì)肥需求下降已成必然,國際肥料消費(fèi)也正向高濃度、復(fù)合化、液體化、緩釋化方向發(fā)展。小氮肥如硫酸銨、氯化銨等產(chǎn)品依托價格優(yōu)勢,將會進(jìn)一步取代部分尿素用量。液體肥由于具有養(yǎng)分含量高、作物吸收率高、生產(chǎn)成本低,安全、環(huán)保、配方靈活多樣等諸多優(yōu)點(diǎn),其用量也必將快速增長。